¿Qué sucede detrás de escena cuando obtiene un préstamo 504 de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA)? ¿De dónde viene el dinero? Todo tiene que ver con las obligaciones. Esta publicación lo ayudará a comprender el funcionamiento interno del préstamo y resaltará algunos términos que lo prepararán para reunirse y hablar con su Compañía de Desarrollo Certificada (CDC).
De dónde proviene el dinero del préstamo 504
Puede pensar que el dinero de su préstamo 504 proviene del gobierno, pero eso no es técnicamente correcto. De hecho, el programa de préstamos 504 no le cuesta nada al gobierno (incluso los gastos incidentales de proporcionar garantías están cubiertos por las tarifas del préstamo 504). El proceso es un poco más complejo que eso. Demos este paso a paso:
- Primero, su Compañía de Desarrollo Certificada (CDC) lo ayuda a preparar su solicitud de préstamo y la envía a la SBA para su aprobación. Este paso es bastante sencillo y la única parte del proceso que involucra al prestatario. Una vez enviada la solicitud, puede volver a concentrarse en su negocio. Pero mucho más está sucediendo detrás de escena.
- Una vez aprobado, el CDC implementa el préstamo y está garantizado por la SBA. Esta garantía federal es un gran punto de venta para los inversores, ya que hace que el acuerdo sea muy seguro para ellos: los préstamos cuentan con la “plena fe y crédito” del gobierno de los Estados Unidos detrás de ellos.
- Finalmente, los inversionistas privados, generalmente inversionistas institucionales, como fondos de pensiones, compañías de seguros y grandes bancos, compran su préstamo a los CDC en una venta mensual de deuda de préstamo 504 de la SBA. Esa deuda es una obligación. Los inversionistas reciben intereses sobre la deuda semestralmente, que provienen de los intereses que paga por su préstamo. El tamaño del interés que reciben los inversores es el tasa de obligaciones. La tasa de obligaciones en septiembre de 2017 fue de 2.59%.
Otra razón por la que a los inversores les gustan las obligaciones crediticias 504 es que pagan una tasa alta según los estándares de las inversiones de rendimiento fijo, más alta que los bonos del Tesoro de EE. UU. Pero con el mismo nivel de seguridad. Además, su tasa apenas varía, y esta previsibilidad es otra ventaja.
Cómo le llega el dinero del préstamo 504
Como sabrá, puede averiguar la tasa de interés exacta de su préstamo solo después de que se haya financiado, es decir, después de la venta de la obligación. Si bien esto puede parecer un poco poco ortodoxo, hay una razón simple: nadie sabe la tasa exacta hasta que la venta realmente se realiza. El proceso de resolver esto es así:
- La SBA tiene contratos con las principales instituciones financieras para manejar los aspectos técnicos del proceso de préstamo. El primero de ellos se llama agente fiscal. Cumplimiento de Eagle es una corporación de propiedad de veteranos de propósito único que es responsable ante la SBA y los CDC. En representación de los intereses de los prestatarios, llega a un acuerdo con la suscriptores sobre el precio de venta de las obligaciones, que se expresará como un incremento sobre la tasa de las Letras del Tesoro. Aquí es cuando se determina la tasa de su préstamo.
- Luego, el asegurador paga las obligaciones con fondos de los inversores. Esos fondos van a Wells Fargo Corporate Trust Services, el agente de servicio central. Ellos hacen la contabilidad y procesan todos los pagos de préstamos 504. Ellos le pagan el dinero de su préstamo y usted les hace los pagos del préstamo. (Wells Fargo no brinda servicios directamente a los prestatarios, por lo que las preguntas sobre su préstamo siempre deben dirigirse al departamento de servicios de su CDC).
- Finalmente, el editor y fideicomisario (Bank of New York Mellon) convierte las obligaciones en Certificados de Participación de Empresas de Desarrollo (DCPC), que es lo que reciben los inversores. Estos tienen un valor mínimo de $25,000 y pueden revenderse en el mercado secundario.
El préstamo 504 es un sistema que funciona
Suceden muchas cosas cuando obtiene un préstamo 504, y muchas personas trabajan juntas para asegurarse de que obtenga su financiamiento. Este sistema ha sido finamente ajustado para crear valor en todas partes: los inversionistas tienen acceso a un atractivo instrumento de inversión, la SBA logra sus objetivos de proporcionar financiamiento y crear prosperidad para las pequeñas empresas y, lo mejor de todo, usted puede hacer crecer su negocio gracias a Financiamiento accesible y asequible.
Si está interesado en un préstamo, o tiene preguntas al respecto, no dude en póngase en contacto con TMC Financing. Los expertos en préstamos 504 de TMC estarán encantados de responder a todas sus preguntas, así como de guiarlo a través del proceso de préstamo 504. Financiamiento TMC tiene más de tres décadas de experiencia en la concesión de préstamos 504 y es un prestamista principal de alto volumen con la SBA.
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