Publicado originalmente en Vinos y Vides.
Encontrar el capital para la expansión puede resultar complicado para las pequeñas bodegas, viñedos y negocios relacionados con el vino. A pesar de la recuperación de la industria del vino hasta la rentabilidad anterior a la recesión, muchos bancos se alejan de los negocios complejos, cíclicos e impulsados por productos básicos como el vino.
"A menos que tengan experiencia en la industria del vino y jueguen regularmente en ese nicho, los bancos tienden a ser cautelosos con el riesgo y no están dispuestos a otorgar préstamos o requieren un pago inicial considerable", explicó Rich Grant, vicepresidente ejecutivo de TMC Financing, una misión. prestamista especializado en préstamos 504 de la Administración de Pequeñas Empresas de EE. UU.
“El beneficio real del programa SBA 504 es el bajo pago inicial”, dijo Grant. “Para las bodegas y viñedos, la SBA requiere un 15 por ciento de anticipo; para otras instalaciones como una sala de degustación o una cocina o negocios relacionados con el vino, el pago inicial mínimo puede ser tan bajo como el 10 por ciento. En comparación con el 35 o incluso el 50 por ciento de pago inicial requerido para el financiamiento convencional, en un préstamo de varios millones de dólares, eso puede suponer una gran diferencia en el capital disponible para otras cosas, como los salarios del personal o el marketing ".
Greg Ahn, fundador de Alcohol by Volume, una compañía de vinos de cartera clasificada como No. 251 en la lista Inc.5000 de las compañías privadas estadounidenses de más rápido crecimiento, aprovechó el programa SBA 504 para adquirir un viñedo, bodega, planta embotelladora, residencias, tierra y equipo en Carmel Valley, California.
“Fue una extensión natural de nuestro negocio de vinos existente”, dijo Ahn. “Tener la bodega, el viñedo, el lugar del evento y la sala de degustación es una pieza clave de nuestra estrategia de crecimiento empresarial. El canal directo al consumidor es el canal de más rápido crecimiento en la industria. Podremos educar e interactuar con nuestros clientes de una manera que no hacemos ahora ".
La bodega será el nuevo hogar de la etiqueta Le Mistral, fundada por Joseph Phelps, y lanzará su etiqueta homónima Folktale con la cosecha 2013 de Monterey Chardonnay y Monterey Pinot Noir. Está previsto el lanzamiento de una submarca de Talking Animals para la próxima primavera. “Folktale se inspira en la idea de que la historia es lo que vende vino”, dijo Ahn. “Poder contar esa historia cambiará la forma en que hacemos negocios”.
“Vemos que los productores que tradicionalmente han producido uvas para llenar contratos a granel buscan agregar valor a su negocio mediante la creación de un componente de bodega”, dijo Grant. "El directo al consumidor es una forma de controlar su propio destino y ser propietario de sus instalaciones y equipos controla los costos de ocupación".
Un préstamo 504 de la SBA se puede utilizar para comprar, construir o mejorar bienes raíces comerciales ocupados por el propietario u otros activos fijos, como equipos. Los intereses son a tasas inferiores a las del mercado, fijas y totalmente amortizadas durante el plazo del préstamo de 20 años. Los préstamos 504 de la SBA suelen tener tres participantes: un banco proporciona una primera hipoteca por el 50 por ciento del costo total del proyecto, el propietario de la pequeña empresa contribuye con un 10 por ciento y una empresa de desarrollo certificada, como TMC, proporciona el préstamo de la SBA para el resto, hasta el 40 por ciento del costo total del proyecto. La porción del préstamo de la SBA puede ser de hasta $5 millones ($5.5 millones para proyectos de fabricación o de eficiencia energética), pero no hay un máximo en el costo total del proyecto.
Los dueños de Jessup Cellars en Yountville, California, financió su bodega de Napa en 2007, luego una sala de degustación separada de Yountville en 2010, con el programa SBA 504. "Fuimos una de las primeras salas de degustación independientes en Napa", dijo Roy Eisiminger, socio de Jessup Cellars. "La sabiduría convencional decía que era necesario tener una bodega en el lugar, pero demostramos que estaba equivocado".
Eisiminger dijo que poseer, en lugar de arrendar, la propiedad tenía un buen sentido comercial. “Con la propiedad en el Valle [de Napa] a un precio elevado, estamos construyendo capital rápidamente”, dijo.
Frank Léal de Viñedos Léal usó préstamos 504 de la SBA para diversificar su cartera de propiedades de viñedos en Hollister, California. En 2013, agregó The Grove Restaurant, especializado en cocina de la costa central de la granja a la mesa, que se ha convertido en un destino culinario por derecho propio. “Debido a que solo tenía que dar un 10 por ciento de descuento, pude permitirme traer a un chef de peso pesado” que ayudó al restaurante a despegar. “Cada año, crezco económicamente”, dijo Léal. En 2014, agregó un bed & breakfast.
“El programa 504 tiene sentido para las bodegas y viñedos porque puede ser difícil financiarlos de manera convencional”, dijo Grant. “Pero para cualquier negocio, relacionado con el vino o no, que esté interesado en ser dueño de su edificio y equipo, este es un camino atractivo a seguir. Poder controlar sus costos de ocupación, que para la mayoría de las empresas es el segundo gasto más grande después de la mano de obra, puede marcar una gran diferencia en su flujo de caja. Para las empresas cíclicas de lujo que pueden significar la supervivencia cuando el auge se convierte en caída ".